Cómo proteger su dinero de la inflación

Conclusiones esenciales

La inflación puede ser una dificultad, en especial para quienes tienen poca exposición a las acciones y mucho dinero en efectivo o en bonos. Si cree que la inflación futura será un factor importante para tener en cuenta en las inversiones, puede tener sentido tomar medidas para mitigar su impacto.
En el caso de la mayoría de las personas, puede ser una buena idea diversificar sus inversiones en distintos tipos de activos o clases de activos resistentes a la inflación.

Eso podría incluir ciertos tipos de acciones o inversiones de renta fija.
Reducir la exposición a inversiones que son más sensibles a la inflación también puede ayudar.

La inflación no le ha generado preocupación a la mayoría de la gente del mundo durante más de una década (con algunas excepciones, por supuesto). No obstante, desde el comienzo de la pandemia de COVID-19, hemos visto un aumento casi universal de la inflación, con el cual contribuyeron otros problemas de la cadena de suministro. Podría ser un buen momento para pensar en agregar algo de protección contra la inflación a su cartera.

Por qué es importante considerar la inflación en su plan financiero

La mayoría de las personas han visto cómo actúa la inflación: dicho de manera simple, los precios suben con el tiempo. Por esa razón, la mayoría de las cosas cuestan más ahora de lo que costaban cuando éramos más jóvenes o incluso hace unos años. Mantenerse un paso por delante de la inflación puede ser un motivo importante para invertir sus ahorros en activos que le ofrezcan crecimiento potencial que contrarreste sus efectos.

Que haya algo de inflación es normal, e incluso bueno por lo general porque significa que la economía está creciendo. Pero la inflación no siempre se comporta como se espera. Si es más alta de lo previsto o se mantiene a un nivel elevado durante más tiempo del que espera el mercado, administrar las inversiones puede volverse complicado.

La inflación siempre es importante desde el punto de vista de la planificación financiera, porque conviene pensar en los objetivos financieros a largo plazo en relación con su poder adquisitivo. Cuanto mayor pueda llegar a ser la inflación, más alta deberá ser su meta de rendimiento, para mantener el poder adquisitivo de sus activos.

Por ejemplo, si se espera que la tasa inflacionaria anual promedio sea de 2 %, para mantenerse a la par de la inflación un inversionista necesitaría formar una cartera con un rendimiento potencial de al menos 2 % y así preservar su poder adquisitivo.

Que haya algo de inflación es normal e incluso bueno, pero las sorpresas inflacionarias suelen no serlo.

Muchas veces, las presiones inflacionarias son temporales. Pero conviene contar con un plan por si las cosas no salen como se espera.

Qué puede hacer

Para mantenerse un paso por delante de la inflación, considere su combinación de inversiones como conjunto y evalúe su situación. No hay soluciones simples: tal vez necesite una combinación de inversiones que le brinde un rendimiento potencial capaz de mantenerse a la par del aumento de precios. Y para ello, algunas inversiones son mejores que otras.

Las acciones suelen mantenerse más a la par de la inflación con el tiempo que los bonos, porque sus ganancias pueden ajustarse hacia arriba, dado que la empresa tiene mayor poder de fijación de precios. Es posible que las personas más jóvenes, a las que les faltan muchos años para jubilarse y tienen una porción importante de sus inversiones asignada a acciones, no necesiten agregar mucha protección adicional contra la inflación.

Pero quienes estén más cerca de la jubilación y las personas ya jubiladas con una combinación muy conservadora de inversiones pueden estar expuestos a un mayor riesgo inflacionario. Si agrega a su cartera inversiones resistentes a la inflación y la diversifica en diferentes clases de activos, puede reducir el riesgo. No todo son malas noticias: las personas jubiladas podrían ya contar con el beneficio de ingresos ajustados por la inflación mediante prestaciones brindadas por el Gobierno, pensiones con prestaciones definidas (de empleadores anteriores) o rentas con ajustes según el costo de vida.

Estas son consideraciones de carácter general y no tienen por objeto constituir asesoramiento específico sobre inversiones. Debe consultar a un asesor financiero profesional para determinar qué tipo de inversiones son apropiadas para usted en función de sus circunstancias, objetivos, plazos y tolerancia al riesgo específicos.

Asuma una actitud preventiva ante la inflación

Al igual que las caídas repentinas del mercado y las recesiones económicas, la inflación es otro riesgo que debe intentar anticipar. La creación de una combinación de inversiones que tome en cuenta sus plazos de inversión, su tolerancia al riesgo y su situación financiera puede contribuir a capear las tormentas que puedan surgir. Si bien quizá no pueda evitar del todo la inflación, tomar medidas para proteger su cartera contra ella puede mitigar parte de su impacto y ayudarle a mantener el rumbo para alcanzar sus metas. Hable con un asesor financiero profesional sobre una cartera de inversiones que tenga en cuenta sus inquietudes y se ajuste a sus circunstancias específicas.

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